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Estrategia de Inversión

Los mejores fondos
Europeos

Qualitas Fund of Funds busca invertir en los mejores fondos de Capital privado de Europa dentro del segmento mid-market ofreciendo a sus inversores un acceso privilegiado, un retorno atractivo y una importante protección en escenarios desfavorables.

Segmento de mercado

  • Enfoque en el segmento de Mid Market europeo con inversiones en fondos de capital riesgo de entre 50 y 500 millones de euros bajo gestión.
  • Objetivo de 10 a 12 fondos que a su vez invierten en 10-12 compañías con un total de 100 a 150 compañías subyacentes dentro del fondo de fondos.

Inversión

  • Inversión media en cada fondo subyacente de 2,5 a 7 millones de euros con un máximo de 10 millones euros por fondo subyacente.
  • Posibilidad de realizar operaciones de secundario sobre fondos.
  • Posibilidad de realizar coinversiones directas en compañías individuales.

Geografía

  • Cobertura de las principales economías de Europa con presencia en 14 países distintos: Alemania, Austria, Suiza, Suecia, Noruega, Dinamarca, Finlandia, Holanda, Bélgica, Luxemburgo, Francia, Italia, Inglaterra e Irlanda.
  • No participación como LP en fondos españoles donde Qualitas tiene actividad directa como GP.
  • Exposición a todas las principales divisas de la Unión Europea con un 65% de zona Euro.
Valor aportado:

Valor aportado por Qualitas a los gestores en los que invierte

  • Acceso a inversores principalmente españoles y latinoamericanos con poca presencia por lo general en la mayoría de los fondos europeos de Mid Market ofreciendo diversificación geográfica.
  • Apoyo a largo plazo gracias a la solidez de la base inversora de Qualitas con la mayoría de los fondos provenientes de compañías de seguros e instituciones de previsión social.
  • Experiencia exitosa del equipo de Qualitas en inversiones directas en capital riesgo, growth y energía.
  • Fondo de tamaño pequeño con tickets de inversión fáciles de encajar.

Valor aportado por Qualitas a inversores de su fondo

  • Experiencia de inversión exitosa en el Mid Market.
  • Identificación de los mejores fondos de Mid Market de Europa que son menos conocidos que el resto de los fondos de mayor tamaño.
  • Acceso privilegiado a estos fondos con un fondo que aporta un valor diferencial a los gestores europeos.
  • Diseño del fondo eficiente para minimizar el impacto de la curva J (fondos anuales o semi-anuales pero que se invierten más rápido, fondos con yield, fondos de rotación rápida, coinversiones directas, secundarios, etc.)
  • Acceso privilegiado a un atractivo dealflow de oportunidades de coinversión con los mejores gestores europeos.
Magnitudes Básicas Mutual Private Equity Fund I and Fund II

Inversores

  • Más de 60 inversores de Europa, Estados Unidos y Sudamérica.
  • La mayoría de los compromisos provienen de compañías de seguros e instituciones de previsión social y el resto de Family offices y particulares de alto patrimonio.
  • El equipo de Qualitas en su conjunto compromete un 5% de los fondos totales.

Inversiones

  • Objetivo de 10-12 inversiones en fondos de capital privado europeos.
  • 30% de cada fondo de fondos en coinversiones directas y en operaciones de secundario.
  • Objetivo de 100-150 compañías subyacentes por cada fondo de fondos.
  • QEP Mutual Private Equity Program I, FCR plenamente comprometido en 18 meses en 13 operaciones primarias.
  • Perfil de cashflows del Fund of Funds similar a un fondo de primario (desembolsos de circa 20% del compromiso cada año).

Geografía

  • Cobertura actual de las seis regiones principales de Europa excluyendo España (Reino Unido, Alemania, Italia, Países Nórdicos, Benelux, Francia).
  • Inversiones en todas las principales divisas de Europa Occidental (Euro, Libra Esterlina, Franco Suizo...).
  • Inversiones en fondos de país.